Владимир Стельмах,
Председатель Национального банка Украины
Быстро течет время. Еще свежи в памяти тревожные и радостные дни обретения Украиной государственной независимости, пылкие дискуссии и первые практические шаги на пути превращения бывшей Республиканской конторы союзного Госбанка в центральный банк новой европейской страны. И вот мы уже отмечаем 10-летний юбилей Национального банка Украины. Как известно, независимое проведение монетарной политики, собственная валюта и собственная банковская система являются главными и неотъемлемыми признаками самостоятельного государства.
За это время построена современная кредитно-финансовая система, внедрена национальная валюта, создана законодательная база функционирования банков. Разработаны и внедрены современные инструменты и методы денежно-кредитной политики, благодаря которым преодолена невиданная за последние десятилетия гиперинфляция, обеспечена стабильность национальной валюты. Центральный банк государства создал мощную электронную систему проведения расчетов между банковскими учреждениями и субъектами хозяйствования, новейшее производство по изготовлению денег, Государственную сокровищницу, другие учреждения, организации и предприятия, которые обеспечивают полноценное функционирование системы банков страны.
Перечень достижений Национального банка и банковской системы Украины можно продолжать. И у нас есть основания ими гордиться. Но главное - не останавливаться на достигнутом. Заботиться о завтрашнем дне, который непосредственно зависит от нашего сегодняшнего труда, наших действий и рассуждений, намерений и избранной стратегии.
Безусловно, десятилетие можно считать первой юбилейной датой, но необходимо более глубоко сосредоточиться на задачах и проблемах, которые нужно решать, чтобы двигаться дальше.
По нашему мнению, 2000 год как для банковской системы, так и для экономики страны в целом стал первым годом, который раскрыл чрезвычайно большие потенциальные возможности народного хозяйства и осветил особую роль банковской системы в обществе. На 6% увеличился реальный валовой продукт. Рост наблюдался и в промышленности (12.9%), и в сельском хозяйстве (6.7%). В этом есть заслуга банковского сектора, который увеличил объемы кредитования экономики на 62.3%. Подчеркнем, что объем кредитования в национальной валюте увеличился на 78.9%.
Ощутимо (на 54%) выросли объемы депозитов населения. А это свидетельствует о росте доверия людей к отечественной банковской системе.
Ставки по кредитам, которые предоставляются в гривнах, на протяжении 2000 года снизились с 56.2 до 37.3%, ставки валютных кредитов - с 19.6 до 16%. Однако следует признать, что уровень кредитных ставок еще достаточно высок.
За прошлый год уменьшился объем привлеченных гривневых (с 21.4 до 9.2%) и привлеченных валютных (с 9.6 до 5.8%) ресурсов, что свидетельствует о неполном использовании коммерческими банками резервов для увеличения ресурсной базы.
Маржа между процентными ставками, по которым выдаются кредиты и привлекаются депозиты, является довольно высокой. Значительная разница между ценой активов и пассивов свидетельствует о неудовлетворительном состоянии качества кредитных портфелей и о существенных инфляционных ожиданиях.
Среди важнейших задач Национального банка в 2001 году - усовершенствование набора инструментов, при помощи которых он может влиять на денежный рынок.
Как известно, в прошлом году индекс инфляции достиг 125.8%. Чтобы в течение нынешнего года удержать его на уровне 113.6%, действия центрального банка на денежном рынке должны быть взвешенными и абсолютно точными.
Понятно, для развития экономики следует увеличивать предложение денег, но так, чтобы это не подтолкнуло инфляцию. В 2001 году наряду с традиционными инструментами - установлением норм формирования банками обязательных резервов, учетной ставкой, операциями на открытом валютном рынке - Национальный банк предлагает новые, среди которых прямые и обратные операции РЕПО с ценными бумагами правительства. Если бы нам удалось сделать ликвидным вторичный рынок ценных бумаг правительства, это предоставило бы возможность, с одной стороны, перейти на современные принципы рефинансирования коммерческих банков, управления денежной массой, а с другой - ограничить использование такого дорогого для НБУ инструмента, как привлечение средств по депозитным сертификатам. Очевидно, что при условии применения новых инструментов коммерческим банкам было бы проще планировать свою текущую ликвидность, что содействовало бы стабилизации процентных ставок на всех кредитных рынках.
Что касается девальвации национальной валюты, в 1998-1999 годах она была высокой - 80% и 52%. В 2000 году составила только 4.2%, что в несколько раз меньше, чем индекс роста потребительских цен. С одной стороны, такая динамика показателей содействовала развитию отраслей экономики, ориентированных на выпуск экспортных и импортозамещающих товаров, а с другой - предоставило возможность НБУ (в период значительного притока экспортной выручки) в известной степени стабилизировать и даже ревальвировать гривну.
Еще одной нашей важной задачей является повышение уровня монетизации украинской экономики. В 2000 году прирост монетарной базы составлял 40%, монетарной массы - 45% (при уровне инфляции 25.8%). Улучшилась также структура денежной массы: удельный вес наличности в обращении уменьшился. Уровень долларизации также несколько снизился (на 2%).
Определены приоритеты курсовой политики НБУ. При сохранении политики плавающего курса стимулируется переориентация экспорта и импорта на увеличение во внешнем обороте удельного веса технической продукции и новейших технологий.
Как и раньше, задачами стратегической важности остаются повышение внутреннего спроса и обеспечение стойкого улучшения благосостояния населения.
В 2000 году номинальные доходы населения увеличились на 40.4%. Реальные денежные доходы (за вычетом обязательных платежей, добровольных взносов и с учетом влияния инфляции) выросли на 6,3%. Среднемесячная заработная плата увеличилась на 29.6%. Правительство выплатило задолженность за пенсиями, а в первом квартале 2001 года - и просроченную зарплату работникам бюджетной сферы.
В течение 2000 года население страны продало банкам валютных средств на 4.2 млрд грн. (в 1999 г. - на 3.6 млрд грн.); приобрело у банков - на 3.9 млрд грн. (в 1999 г. - на 4.9 млрд грн.). Как видим, в прошлом году тенденция изменилась - люди продали валюты больше, чем купили.
Рост темпов кредитования реального сектора в национальной валюте по сравнению с иностранной (в 1,76 раза), увеличение темпов привлечения депозитов от организаций и населения в национальной валюте по сравнению с иностранной (в 2,1 раза), рост продажи выручки экспортерами (в 2.1 раза по сравнению с 1999 годом), превышение продажи над покупкой наличной иностранной валюты физическими лицами (на $40 млн), низкий уровень девальвации обменного курса (4,2%), уменьшение долларизации экономики (на 2%) - именно эти факторы являются наилучшим подтверждением увеличения доверия населения и субъектов хозяйствования к национальной валюте.
Протекание инфляционного процесса в течение первых месяцев нынешнего года подтверждает взвешенность шагов Национального банка Украины на денежном рынке. За два первых месяца 2001 года рост индекса потребительских цен составил 2,1% по сравнению с 8,1% в 2000 году и рост индекса цен производителей промышленной продукции составил 1,4% (5.1% за соответствующий период 2000 года).
Среди полемических вопросов, которые с интересом обсуждаются в банковских кругах, - причины уменьшения прибыльности банковского бизнеса.
Легкие "инфляционные и девальвационные заработки" остались в прошлом. Процентные ставки на кредитных рынках снизились. При таких условиях доходы банков могут расти благодаря расширению объемов кредитования и предоставления новых банковских услуг клиентам. Это принципиальная позиция НБУ. Она не совместима с некорректными способами получения доходов, например со спекулятивными операциями на межбанковских рынках. Деньги продуцируются только в реальной экономике.
Общая сумма доходов, полученных за прошлый год всеми банками, составляла 7 491 млн грн. (т.е. выросла по сравнению с предыдущим годом на 8.2%); общая сумма расходов - 7 520 млн грн. (т.е. также выросла на 17.3%). Опережающий рост расходов побуждает к детальному анализу состояния дел в каждом банке. Что же касается общих причин увеличения расходов и убыточной деятельности банков в целом, то прежде всего следует обратить внимание на увеличение (на 196 млн грн.) "других банковских операционных расходов" и (на 520 млн грн.) "других небанковских операционных расходов" (на содержание персонала, хозяйственные расходы и тому подобное). Кроме того, банки отчислили в резервы 1444 млн грн. Эти расходы связаны с кредитами, которые выдавались в период инфляционного бума. С учетом названных факторов, невзирая на 30 млн грн. общих убытков по системе коммерческих банков, финансовые результаты 2000 года, тем не менее, не худшие за предыдущие годы.
В 2000 году улучшилось юридическое обеспечение банковского бизнеса. Приняты законы "О Национальном банке Украины", "О банках и банковской деятельности". Продолжается работа над законопроектами "О платежных системах и переводе денег в Украине", "О гарантировании вкладов физических лиц", "О финансовых услугах", "О банковском кредите", "О валютном регулировании".
Нельзя не вспомнить еще об одном важном для Национального банка событии: создан и действует Совет НБУ. Он содействует развитию банковской системы страны, в частности, упрочению предусмотренной отечественным законодательством независимости центрального банка государства, которая является залогом его взвешенной денежно-кредитной политики.
На очереди - решение новых научно-технических и организационных задач, предусмотренных Комплексной программой развития банковской системы Украины на 2001-2003 годы, которая создана во исполнение Указа Президента Украины от 14 июля 2000 г. "О мерах по укреплению банковской системы Украины и повышению ее роли в процессах экономических преобразований".
Достигнуты высокие абсолютные показатели в деятельности системы украинских банков в 2000 году, но если соотносить их с ВВП, то становится понятным, что это только старт - украинские банки имеют еще неиспользованный чрезвычайно высокий потенциал. Все мероприятия Национального банка Украины направлены на самый главный приоритет - стабильность национальной валюты, которая является надежной почвой для дальнейшего развития экономики страны. И мы все должны твердо верить в то, что банковский сектор экономики - это активный фактор роста благосостояния каждой семьи.