Казахстан — второе по размерам территории после России государство СНГ.

Население — около 15 млн. человек.

Республика является крупным топливно-энергетическим регионом. По запасам нефти Казахстан опережает многие нефтедобывающие страны. Сегодня в Казахстане работают такие крупнейшие европейские компании, как TotalFina, Agip, Eni, Shell, British Gas, British Petroleum.

СРАВНИТЬ И ПОНЯТЬ

Поездка в Казахстан имела серьезные причины.

Во-первых, эта страна после выхода из состава СССР продемонстрировала блестящий экономический рост. Во-вторых, казахстанскими банкирами приобретен интереснейший опыт. В-третьих, пенсионная реформа там проходит с большим успехом. В-четвертых, один из крупнейших казахстанских банков — «БанкТуранАлем» — в течение двух последних лет предпринимает попытки наладить партнерские отношения с украинскими банками, а также стремится к некоторой экспансии в Украину, и, кажется, эти попытки вот-вот увенчаются громким успехом. В-пятых, я в Казахстане никогда не был и ничего о нем не знал, разве что имел самые общие представления, почерпнутые из поэмы в прозе Л.И. Брежнева «Целина».

Одним из способов работы с информацией является сопоставление опыта и анализ тенденций сходных процессов у соседей. Поэтому, читатель, вы знакомитесь на страницах МД с примерами из новейшей экономической истории Польши, России, Венгрии. Прогнозы статистиков, приверженцев технического анализа дают погрешность, поскольку игнорируют массу факторов нематериального свойства. А вот опыт — настоящий клад для хорошего аналитика. С этой точки зрения и любопытен Казахстан. Но даже трудно было предположить, насколько…

Уже в самолете стало понятно, что это — страна необычной природы. В иллюминаторах вдоль взлетной полосы вздымалась бесконечная горная цепь с заснеженными вершинами — это обступал город Заилийский Алатау. Город, который, по киевским аналогиям, лишь начинается. Только поднимаются элитные дома, возникают в полированном граните и стекле бутики, еще редко встречаются на улицах дорогие лимузины. И почему-то очень много старых Toyota Camry. Наверное, это связано с тем, что политическая столица перенесена на север страны, в Астану, где идет интенсивная стройка, а Алматы выглядит поскромнее и попроще.

И это удивительно.

СТРАНУ ЗАЛИВАЕТ ВАЛЮТОЙ

Потому что у республики особенные проблемы: ориентированная на экспорт экономика заваливает государство валютой, которую приходится выкупать Национальному банку Казахстана, изощренно лавируя, чтобы не допустить чрезмерного укрепления тенге — национальной валюты.

Основные индикаторы экономики Казахстана (данные за 2003 год)

ВВП, млрд. дол.     30,0

Реальный рост ВВП, %            9,2

Рост промышленного производства, % к 2002 г.            8,8

Рост сельского хозяйства, % к 2002 г.            101,4

Рост инвестиций в капитал, % к 2002 г.            111

Индекс потребительских цен, % к 2002 г.            106,4

Экспорт, млн. дол.            12 900,0

Импорт, млн. дол.            8 327,0

По-видимому, это — феномен ментальности, специфики реформ. Внешний лоск — дело наживное и недолгое, а вот со здоровьем экономики ситуация куда сложнее, с этого надо начинать. Кстати, средний ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ доход населения в 2003 году составлял 23 221 тенге, то есть около 180 дол. Это находится на уровне 107,6% к соответствующему периоду предыдущего года.

По темпам роста ВВП в прошлом году Казахстан, прибавивший 9,2% к 2002 году, опередил Россию (7,2%) и Украину (8,5%). Случайно, не об этом ли у казахов есть анекдот. Вышли на бой два силача. Один — русский богатырь, другой — казахский батыр. Батыр ударил — и вогнал русского богатыря по колени в землю. Ударил второй раз — вогнал русского по пояс. Ударил третий раз — вогнал его в землю по грудь. И стали они одного роста...

КОЛОРИТНЫЕ РЕФОРМЫ

Как и положено, Казахстан насыщен азиатским колоритом. Гостеприимство хозяев обусловило наше знакомство с самыми характерными блюдами национальной кухни, например в ресторане на Медео, который расположен в огромной юрте, убранной коврами. На невысокий дастархан официантами проворно подавались бешбармак, конина, кумыс, вареные бараньи головы и прочие местные деликатесы. (Автор изо всех сил старался не обидеть хозяев и при этом не идти вопреки собственным принципам, среди которых — хорошее отношение к лошадям.) Но вот что совершенно ослепляет — это красота местной природы. Вокруг Медео (16 км от Алматы), где как раз и подрастают богатые коттеджи, поднимаются лесистые мохнатые склоны. Словно мягким пледом они укутывают долину и очень напоминают Карпаты. За склонами возносятся суровые каменные великаны — знаменитые казахстанские пятитысячники теряются снежными шапками в облаках и туманах. Долина и город вдали защищены могучей плотиной. Алматы — нестарый город, но в течение 250 лет своего существования неоднократно отстраивался после разрушительных землетрясений и селевых потоков.

Впрочем, это только крохотная часть огромной, восьмой по размерам в мире, страны.

Землетрясения и селевые потоки, которые прошлись по экономикам постсоветского пространства, привели к самым разным последствиям, но сам процесс примерно был одинаков: уничтожались старые системы и строились новые. Кое-где данный процесс был стихийным, а кое-где — управляемым и контролируемым. В Казахстане процесс формирования банковской системы выглядел вполне оптимистично и конструктивно. Еще несколько лет назад здесь работало более 200 банков, сегодня их насчитывается 35, в том числе 2 государственных и 17 с иностранным участием. Подобная трансформация — из 200 в 35 — осуществлялась путем внедрения продуманной политики центробанка, который, постепенно ужесточая нормативы, стимулировал процесс слияния банков (а не банкротства). Кроме того, были широко открыты двери для иностранного капитала.

И в этом случае уместен казахский анекдот. Сидят два казаха со струнными инструментами. Молодой казах играет: «Соль–ми–до... Соль–ми–до... Соль–ми–до...», а старый только: «До–до–до...». У старого спросили: «Почему ты на одной струне играешь, а парень — на трех?». На что он ответил: «Молодой еще, ищет».

Проезжая по улицам Алматы, поражаешься пестроте банковской системы, презентуемой рекламными биг-бордами, неоновыми вывесками. Здесь есть банки Пакистана, Китая, Турции, а также ABN AMRO, Citibank, HSBC, «Альфа-банк». Григорий Марченко, долгие годы занимавший пост главы Национального банка Казахстана, и собственно, осуществивший реформу банковской (и не только банковской системы), рассказал журналистам, что за последние полтора года центробанк выкупил на внутреннем рынке более 4 млрд. дол. Безусловно, в такой ситуации Нацбанк приветствует выход казахстанских банков на внешние рынки и участие их в инвестиционных проектах за рубежом.

БАНК «ВВ-»

«БанкТуранАлем» начинает свою историю 15 октября 1925 года. Если миновать многолетние перипетии и регалии, то можно сказать, что в современном виде банк возник в результате слияния в 1997 году банков «Туран» (бывший Промстройбанк) и «Алем» (бывший Внешэкономбанк). На момент слияния дела у обоих банков шли не блестяще. Однако, вновь сокращая историю до минимума, сегодня «БанкТуранАлем» — один из крупнейших в Казахстане. Менеджменту банка удалось привлечь к созданию мощного финансово-кредитного института таких международных акционеров, как Европейский банк реконструкции и развития, «Райффайзен Централ Банк», Международная финансовая корпорация (МФК), Инвестиционная компания правительства Германии (DEG), Голландский банк развития. Международное рейтинговое агентство Standart & Purs присвоило «БанкТуранАлем» рейтинг «ВВ-» — самый высокий среди финансовых институтов СНГ. По состоянию на 1 июля 2004 года собственный капитал банка составлял 268 млн. дол., а на конец 2005 года предполагается довести его до 450 млн. дол.

Присутствие «БанкТуранАлем» в Украине не новость для финансистов. Уже около двух лет в Киеве работает представительство банка. Это вызвано и ориентацией Казахстана на сотрудничество с Украиной (более 20% внешнеторгового оборота республики осуществляется с нашим государством), и стратегией «БанкТуранАлем»: своим приоритетным направлением банк определил область торгового финансирования. По сути, «БанкТуранАлем» реализует в Украине программу «Банк для банков» и активно устанавливает взаимные лимиты кредитования. В данную программу включены и крупнейшие украинские предприятия: «Київхліб», «Київмлин», «Запорожсталь», «Интерпайп», Запорожский автомобильный завод, Николаевский порт. «БанкТуранАлем» предлагает такие банковские продукты, как подтверждение аккредитивов, гарантирование экспортно-импортных сделок, предэкспортное и предимпортное финансирование. Как сообщили журналистам, «БанкТуранАлем» имеет чистые кредитные линии для украинских банков общим объемом около 11,3 млн. дол.

По наблюдениям практиков рынка, этот казахстанский банк отличается западным подходом к рисковым факторам. Так, переговоры с банком «Надра» о синдицированном кредите были прекращены на финальной стадии (о чем сообщили топ-менеджеры «БанкТуранАлем»), когда возникла напряженная ситуация вокруг состава акционеров украинского банка. Когда же страсти улеглись, казахстанский банк возобновил партнерство. Что ж, имея такой состав акционеров, как «БанкТуранАлем», иначе и не похозяйствуешь.

Среди помпезных зданий эпохи расцветшего было социализма, типовых совминов и площадей перед нами вырос современный многоэтажный отель с дивным видом с верхних этажей на город и горы, обрамляющие Алматы. Там, на верхнем этаже, в фешенебельном ресторане украинские журналисты и ожидали встречи с председателем правления «БанкТуранАлем». Точно в протокольное время к отелю подъехала черная иномарка, и уже через несколько минут мы знакомились с одним из самых известных казахстанских банкиров — Ержаном Татишевым.

НЕ СМОЖЕМ КУПИТЬ — СОЗДАДИМ С НУЛЯ

Ему 37 лет. Открытый взгляд, мягкая речь, доброжелательная полуулыбка. Он кажется прозрачным, как его банк, и дружелюбным, как весь Казахстан. Женат, отец четверых детей.

Конечно, всех интересовали причины, побуждающие «БанкТуранАлем» идти в Украину.

— Дальнейший рост внутри Казахстана возможен только одновременно с ростом экономики страны, — ответил Е. Татишев. — Вместе с тем накоплен опыт, есть немалый багаж знаний, завоевана международная репутация, построен банк, в котором действуют международные стандарты. Мы располагаем профессиональным менеджментом на всех уровнях.

Цель нашего банка — построить корпоративную банковскую сеть на территории стран СНГ, занять нишу по обслуживанию внутренней торговли государств Содружества и расти не только в экономике, ВВП которой находится на уровне 30 млрд. дол. в год, но и в экономике, где этот показатель достигает 500 млрд. дол. Чтобы стать большим, банк должен расти в большой экономике. На рынках стран СНГ «БанкТуранАлем» собирается предложить самые дефицитные продукты: долгосрочное кредитование, кредитование через международные инструменты заимствования, консалтинг структурирования международных сделок. По нашим наблюдениям, в данной нише у нас нет серьезных конкурентов. Мы почувствовали это, контактируя с предприятиями государств Содружества. Здесь есть поле для партнерства с местными банками: они могли бы кредитовать краткосрочное финансирование, что они и делают, а мы — долгосрочное, выполняя функции банка развития. Пока что это краткосрочное финансирование, документарные операции. И пока это непросто... Средние и долгосрочные проекты можно реализовывать только в том случае, если профессиональная группа объединяется с промышленным предприятием и вместе с ним структурирует то, что необходимо по закупкам. Поэтому наш банк нуждается в приобретении дочернего банка в Украине для создания необходимого штата, его обучения, приобретения опыта в проектном финансировании.

— Сначала говорили о вашем намерении приобрести Укринбанк, затем называли банк «Славутич», — проявили пытливость украинские журналисты. — Вы можете назвать конкретный банк, который приобретете в Украине? Известно, что ваша попытка приобрести «Кредит Банк (Украина)» успехом не увенчалась...

— Нет, этот банк пока назван не будет, — улыбнулся Е. Татишев. — Хотя мы и не находимся на финальной стадии переговоров с кем-либо, но несколько претендентов уже есть, с которыми мы и работаем. Анализируется их финансовое состояние, ценовые параметры. «БанкТуранАлем» мог бы себе позволить купить банк с капиталом 50–100 млн. дол., но для нас важен не только размер, но и, например, акционеры, их репутация на рынке. Играет роль текущее состояние менеджмента, заработанный для акционеров капитал в последний год. В принципе, не имеет значения, насколько крупным будет банк, так как преимущественно он подвергнется изменениям.

— Да, в отличие от казахстанских б

анков украинские нередко имеют акционеров в офшорах. Является ли это единственной причиной сложностей в проводимых вами переговорах?

— Некоторые украинские банки отягощены основными средствами, на их балансе находятся здания, сооружения, то есть не вполне работающие активы. Возможно, «БанкТуранАлем» слишком открыт. Если мы разочаруемся в своем предприятии по покупке банка, то придется создать его с нуля. Хочется купить не только лицензию, но и репутацию, получить работоспособный коллектив, менеджмент, который уже прошел часть банковского бизнеса, потенциальных партнеров на местном рынке.

Впечатление об организации офиса и работы крупного расчетно-кассового центра «БанкТуранАлем» осталось приятное. Здесь, как и во всем остальном, чувствовались западные стандарты, а уровень компетенции руководителя этого центра Ирины Поляковой впечатлил еще больше. Она с такой легкостью оперировала массивами цифровых данных, объясняла специфику отдельных продуктов, без обращения к документам информировала о процессах, далеко выходящих за пределы ее площадки, что... Впрочем, как выяснилось, И. Полякова — член правления «БанкТуранАлем». И такая расстановка кадров также заставляет задуматься.

Итак, один из крупнейших казахстанских банков, двенадцатый по активам в рейтинге СНГ, выйдет в ближайшем будущем на украинский рынок.

Главный интерес «БанкТуранАлем» — создание банка корпоративного и долгосрочного финансирования, банковских гарантий, документарных операций, синдицированных кредитов, внешних заимствований. Действительно, в Украине для «БанкТуранАлем» не слишком много конкурентов.

Но приход казахстанского супербанка в комплексе с приходом группы российских банков и плавными переменами, проводимыми Национальным банком Украины, в ближайшем будущем изменят ситуацию в банковской системе нашего государства коренным образом. Уже меняют...

ОАО «БАНКТУРАНАЛЕМ» ПРИВЛЕК $ 360 250 000 ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ РАЗЛИЧНЫХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ СНГ

«БанкТуранАлем» завершил пролонгацию транша А синдицированного займа на 245 миллионов долларов США, привлеченного в 2003 году и признанного Лучшей Сделкой Года тремя авторитетными международными изданиями Global Trade Review, Trade Finance и Trade & Forfaiting Review.

Организаторами пролонгации выступили Deutsche Bank AG London и Citibank International Plc. Сумма всего займа с учетом текущего транша Б составила 360,250,000 долларов США. Существенно была снижена стоимость займа для БТА: маржа составила 1,5% годовых по сравнению с аналогичным параметром прошлого года на уровне 2,15% годовых. Транзакция вызвала большой интерес у инвесторов. В результате сумма первого транша выросла со 134,750,000 до 250,000,000 долларов США. На день подписания данная сделка является крупнейшим синдицированным кредитом, когда-либо привлекавшимся банком в СНГ.

По словам Председателя Правления «БанкТуранАлем» Ержана Татишева, «увеличение размера транша продиктовано требованиями глобальной политики банка, приоритетным направлением которой является финансирование различных секторов экономики СНГ».

Значительно увеличилось число участников синдикации. Если в 2003 году участников первого транша было 42, то в этом году их количество возросло до 60, в результате чего географически синдикат представлен банками не только из Европы и США, но и Ближнего Востока и Азии. Новые инвесторы представлены 16 банками из Индии, Объединенных Эмиратов, Бахрейна, Китая, Израиля, Швеции, Египта, Тайваня, Великобритании, Швеции, Италии, Дании, такими как: Bank of Overseas Chinese, Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., Bank Hapoalim B.M., BPV Finance (International) Plc, Danske Bank A/S, ICICI Bank, Indover Bank, ING Bank N.V., Landesbank Hessen-Thuringen, Girozentrale, Landesbank Rheinland-Pfalz (Girozentrale), National Bank of Egypt International Limited, Standard Bank London Limited, State Bank of India, OBU, Bahrain, Swedbank (ForeingsSparbanken AB (publ)), BNL, Banca Intesa.

Цели займа остались прежними — финансирование экспортно-импортных сделок клиентов БТА в странах СНГ.

В августе 2004 года агентство Moody's повысило рейтинг еврооблигаций «БанкТуранАлем» с Baa3 до Baa2, что на один уровень выше инвестиционного рейтинга Казахстана, прогноз также был пересмотрен со «стабильного» до «позитивного». Standard & Poor's обозначает прогноз кредитного рейтинга банка также как «позитивный», а долго- и краткосрочный кредитный рейтинг и рейтинг депозитных сертификатов БТА — на уровне «ВВ-»/«В».