ОТМЫВАТЬ НЕХОРОШО. ДАЖЕ ЕСЛИ БАНК ХОРОШ

Все началось 13 мая этого года. Банк России отозвал лицензию у Содбизнесбанка (112-е место в РФ среди 1300 банков по активам; 54-е место — по объему частных вкладов).

Ситуация уникальна: впервые отзыв лицензии у российского банка был осуществлен с формулировкой «за нарушение закона о противодействии легализации преступных доходов».

Когда лицензия была уже отозвана, заместитель председателя Банка России Андрей Козлов признался, что претензии к Содбизнесбанку зрели еще с конца 2003 года в связи с тем, что в этом финансовом учреждении были обнаружены серьезные нарушения. Физические лица–нерезиденты в прошлом году сняли со счетов банка 390 млн. иностранной валюты, а нетто-платежи в их пользу по импорту услуг составили 752 млн. дол., или 9% от общего объема таких платежей всеми банками РФ за год. А. Козлов заявил, что часть капитала банка — 1,85 млрд. дол. из 2,3 млрд. дол. — сформирована фиктивно. В общем, банк не единожды зарекомендовал себя как проблемный. Но главным толчком стало представление прокуратуры Татарии на отзыв лицензии Содбизнесбанка. Прокуратура занималась расследованием похищения и убийства руководителей ОАО «КамАЗ-Металлургия» — Виктора Фабера и Натальи Стародубцевой. За них требовали выкуп около 300 тыс. дол., сразу после получения которых похищенные были убиты бандитами. По заявлениям прокуратуры, деньги на выкуп были обналичены через Содбизнесбанк.

Само по себе лишение лицензии весьма немаленького банка при подобных обвинениях кризисом не грозило. Однако и безоблачным такое положение в банковской системе не назовешь.

НЕДОВЕРИЕ — КАТЕГОРИЯ ВПОЛНЕ МАТЕРИАЛЬНАЯ

Как известно, дыма без огня не бывает: в начале июня текущего года о самоликвидации заявил российский банк «Кредиттраст».

Российские финансовые «компетентные органы» пригрозили, что Содбизнесбанком дело не ограничится. О чем и заявил глава Федеральной службы по финансовому мониторингу (ФСФМ; так называемая финансовая разведка) Виктор Зубков. Выступая на сессии Международной группы по борьбе с финансовыми злоупотреблениями (FATF), открывшейся в Париже 15 мая 2004 года, он порадовал присутствующих тем, что в черном списке банков, подозреваемых в отмывании преступных доходов, находится еще 10 кредитных организаций.

Банки замерли в ожидании того, кто же будет следующим. И не получив разъяснений финансовых разведчиков, сами назначили следующую жертву, которой и стал банк «Кредиттраст». На основании слухов об общем с Содбизнесбанком владельце эти 2 кредитных учреждения связали воедино и решили, что не выживут оба. Благо, косвенные доказательства тому имелись: в тот момент в банке проходила проверка центробанка. Пытаясь минимизировать риски, собратья по бизнесу закрыли кредитные линии «Кредиттрасту». А это, в конце концов, привело к тому, что банк не смог, или не захотел, расплатиться по своим обязательствам по досрочному выкупу облигаций.

Кризис доверия на межбанковском рынке вылился в кризис ликвидности в целом ряде мелких и средних банков. К вечеру следующего дня многие мелкие банки не смогли расплатиться по межбанковским кредитам, так как деньги на рынке нереально было занять даже под фантастические проценты.

Занять деньги становилось проблематично даже под залог ценных бумаг. «На рынке межбанковских кредитов сделки осуществляются лишь среди относительно крупных банков и только под залог долларов или евро. Более мелкие вообще не кредитуются», — прокомментировал рыночную обстановку дилер КБ «Нефтяной» Роман Косенко.

Невозможность получить кредиты спровоцировала новую волну продаж корпоративных и муниципальных облигаций. «Ситуация на рынке межбанковских кредитов заставляет инвесторов продавать бумаги по более низким ценам и фиксировать убытки, — говорит аналитик ИК «Атон» Алексей Ю. — И делают это в первую очередь те банки, для которых единственный способ иметь живые деньги — продать ликвидные активы».

Аналитик имеет в виду мелкие банки (3-го круга), которым теперь стоит надеяться только на оперативную поддержку центробанка. «Заявления А. Козлова о поддержке ликвидности не серьезны. Все знают, что он рефинансирует 1-й круг. Если бы он рефинансировал 2-й, 3-й круг без залогов, то разговор был бы совсем иным. А добрым веселым лицом в телекамере никого не успокоишь. Ведь все все понимают», — заявил по этому поводу Алексей Мамонтов, президент Московской межбанковской валютной ассоциации.

Коммерческие банки самостоятельно ищут пути выхода из банковского кризиса, в который их вогнали недальновидные действия центробанка. Они уже не ждут, что сильные мира финансового урегулируют ситуацию.

СИТУАЦИЯ «УСТАКАНИЛАСЬ»?

Кризис ликвидности заставил Банк России к концу тревожной недели слегка пойти навстречу банкам, прежде всего — своим, государственным. Но тут встревожился Президент РФ Владимир Путин, вызвал председателя центробанка Сергея Игнатьева и велел ему порядок наводить аккуратно, а зачистки производить ни в коем случае не массово.

Банк России объявил о снижении с 15 июня этого года ставки рефинансирования (с 14% до 13% годовых), а с 1 июля — норматива отчислений по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте (с 9% до 7%). Кроме того, центробанк расширил список бумаг, принимаемых в залог по кредитам. Теперь, помимо ОФЗ и ГКО, он будет принимать российские еврооблигации «Россия-28», «Россия-30» и облигации государственного валютного облигационного займа «Минфин-8» 1999 года выпуска.

Главный экономист компании «Тройка-диалог» Евгений Гавриленков пояснил, что основную поддержку банкам окажет уменьшение с 9% до 7% фонда обязательного резервирования (ФОР): «Эта мера действительно несколько увеличит рублевую ликвидность. Разовый сброс составит 35–38 млрд. руб.».

«Что касается снижения ставки рефинансирования, то это явление вполне закономерное: уровень инфляции падает, а значит, и ставка должна быть меньше», — считает начальник аналитического отдела компании «Ренессанс Капитал» Алексей Моисеев.

«ХОЧЕТСЯ ДУМАТЬ, ЧТО ПАНИКИ НА РЫНКЕ НЕТ»

«Хочется думать, что паники на рынке нет, — говорит заместитель председателя банковского комитета Госдумы Павел Медведев. — Рынок ждет разрешения ситуации. Если клиенты Содбизнесбанка быстро и хотя бы по номиналу получат свои средства, то происшествие забудется и не окажет значительного влияния на доверие к банковской системе. А учитывая то, что 26 июня этого года в систему страхования вкладов войдет первый транш кредитных учреждений, есть все шансы на благополучное разрешение ситуации».

Многострадальные вкладчики Содбизнесбанка имеют все экономические основания для надежд на благополучное завершение своих финансовых опытов. И это несмотря на то, что обязательств у банка достаточно много. По итогам I квартала 2004 года Содбизнесбанк распоряжался 2,265 млрд. руб. юридических и физических лиц. Причем прирост осуществлялся за счет частных вкладчиков, поскольку количество средств на депозитах юридических лиц практически не увеличилось. В самом банке такую активность частных вкладчиков объясняют высокими процентными ставками по вкладам.

«Финансовые показатели банка кроме как очень хорошими не назовешь, — уверен советник фирмы «Специальные технологии информации и консалтинга» («СТИиК») Евгений Пономарев. — По соотношению суммарных обязательств и чистых активов картина, продемонстрированная Содбизнесбанком, редкостна даже для крупных и солидных банков. Если суммарные обязательства согласно данным за I квартал текущего года составляли 4,318 млрд. руб., то чистые активы — почти 6,6 млрд. руб., а собственный капитал покрывал почти 1/2 суммарных обязательств. Даже если бы все клиенты Содбизнесбанка предъявили бы ему сразу все обязательства, то он смог бы выполнить почти все».

Аналитики сошлись во мнении, что данные меры помощи со стороны Банка России хотя и окажут позитивное влияние, но не ликвидируют кризисную ситуацию.

«Кризис межбанковского доверия не решится, поскольку снижение ФОР даст результаты только в конце июня этого года, уменьшение ставки рефинансирования также не окажет какого-либо существенного влияния, да и от расширения списка бумаг не стоит ожидать многого. В данной ситуации важнее простой психологический фактор», — считает начальник управления финансовых и операционных рисков Межпромбанка Александр Буря.

РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ РЫНОК — НЕ УКРАИНСКИЙ. НО ОН БЛИЗКО

Что делать клиенту банка в такой ситуации?

Эксперты МД полагают, что все зависит от масштаба проблем российской банковской системы. Понятно, что она слаба и нестабильна, но если ее сильно не расшатывать, то она простоит довольно долго, развиваясь и укрепляясь. Если же ситуация получит развитие, поломки в ней будут значительными. Серьезные сбои в финансовой сфере России еще никогда не проходили незамеченными в Украине, реакция будет незамедлительной.

Российская банковская система практически в 10 раз больше украинской.

Следовательно, управляемость агрегатов в Украине гораздо выше, хотя ресурсов гораздо меньше.

Наиболее ощутимых административных вмешательств следует ожидать банкам, у которых есть значительная сумма средств частных вкладчиков, и, соответственно, их клиентам, банкам последней украинской полусотни.

Хотя нет причин сомневаться в том, что украинские банкиры уже активно отреагировали на штормовые предупреждения в соседних водах и приняли соответствующие меры.

Заместитель председателя правления «Правэкс-Банка» Денис Басс отметил, что российский банковский рынок в отличие от украинского традиционно выделялся наличием 3-х различных кругов банковских учреждений. Д. Басс считает, что заявление о самоликвидации банка «Кредиттраст» лишь подлило масла в огонь и привело к закрытию лимитов крупнейшими российскими банками для банков 2-го и 3-го круга. Он также отметил, что дальнейший кризис доверия на межбанковском рынке вылился в кризис ликвидности в целом ряде мелких и средних банков.

«На российском рынке межбанковских кредитов в данное время для крупных банков декларируются ставки 2–4%, для мелких банков — 20%. В то же время практически все украинские банки закрыли лимиты кредитования для российских банков. Фактически сегодня никто не готов продать свой ресурс какому-либо российскому банку», — отмечает заместитель председателя правления «Правэкс-Банка».

«Заявления руководства Банка России о поддержке ликвидности не являются серьезными. Все знают, что он рефинансирует банки 1-го круга. Только когда начнется рефинансирование 2-го, 3-го круга без залогов, можно будет говорить о преодолении банковского кризиса в России», — считает Д. Басс.

МД по собственным материалам и материалам российской прессы

СЛИШКОМ МНОГО СРЕДНИХ И МЕЛКИХ

Паника в связи с грядущим банковским кризисом находилась в центре экономических событий I декады июня 2004 года. По мнению руководителей центробанка, организаторами паники были несколько банков, которые и распространяли слухи о наступающем кризисе. Заместитель председателя Банка России Андрей Козлов заявил газете «Известия»: «Эта идея была подброшена банками, с которыми мы работаем, чтобы дискредитировать центробанк и правительство». И угрожающе добавил: «Нам известно, кто это сделал». После чего повернулся к главе Федеральной антимонопольной службы России (ФАС) Игорю Артемьеву и с нажимом сказал: «Это — элементарный пример недобросовестной конкуренции». Глава ФАС сохранил непроницаемый вид.

Одной из главных причин сложившейся ситуации является большое количество средних и малых банков, которые в основном и фигурируют в историях про конкурентные войны, обналичивание, отмывание и т.д. А если учитывать общее количество таких банков в России, то и поводов для кризиса достаточно. Между тем, международные эксперты, как сообщает «Время новостей», не видят ничего страшного, если несколько мелких или слабых банков уйдут с рынка. «Мы должны рассматривать ситуацию в контексте всей банковской системы, — говорит вице-президент рейтингового агентства Moody’s Джонатан Шиффер. — Банковская система, состоящая примерно из 1 тыс. банков, слишком велика (чтобы войти в кризисное состояние. — Ред.)». Дж. Шиффер уверен, что в течение ближайших лет в России «сократится количество банков», а для банковской системы «было бы лучше иметь меньшее количество кредитных организаций». «Мы будем пристально наблюдать за условиями фондирования российских банков, рейтинги которых поддерживаем», — отозвалось агентство Standard & Poor's.

К пятнице 4 июня напряжение достигло своего апогея: банки повально начали закрывать лимиты. Подозревать друг друга стали уже не только малые и средние банки, но и те, что входят в рейтинг 30-ти и 10-ти крупнейших. Все это очень сильно напоминало 1995 год, но центробанк не сдавался, увещевая, что рынок чувствует себя нормально.

Еще одна неделя прошла в ожидании банковского кризиса. Ситуация к 7–11 июня на рынке межбанковских кредитов улеглась, хотя ставки для средних банков были по-прежнему высоки — не менее 10–15% годовых. Заместитель председателя Банка России все так же уверял, что никакого кризиса нет, и сетовал на недобросовестное поведение банков на рынке. На сегодняшний день эти две бурно прошедшие недели никак не отразились ни на экономике, ни на финансовой системе РФ.

Алексей Мамонтов, президент Московской межбанковской валютной ассоциации: «Я не вижу в этом злого умысла, но налицо — полный непрофессионализм и неадекватность со стороны Банка России. Самое разумное, что может сделать центробанк, — провести перестановку лиц, отвечающих за банковский надзор. Здесь нужны такие люди, которые взвешивают свои слова и действия. Даже если все сейчас утихнет, стойкое недоверие банков по отношению к центробанку останется. И никто не застрахует нас от повтора подобного через несколько недель или месяцев. Понятно, что А. Козлов попал в двусмысленную ситуацию. Но заявлениями и переводом стрелок доверие не восстановить. Каждое его слово, хочет он того или нет, возбуждает рынок. Так что, чем быстрее — тем лучше. Я прекрасно к нему отношусь, знаком с ним на протяжении 10-ти лет, он профессионал. Но в данном случае нужен более адекватно соответствующий этой должности, более подготовленный человек».

Василий Федоров, начальник управления дилинговых операций «Номос-банка»: «Если в ближайшую неделю никто из крупных банков не «лопнет», все начнут потихоньку успокаиваться. Правда, с чего им «лопаться» — непонятно. Ситуация на рынке межбанковских кредитов 10 июня такая же, как и девятого, только ставки снизились. Открытых линий становится все меньше и меньше, при этом деньги есть: некоторые банки не знают, куда их отдать под 3%, а некоторые не знают, где их взять под 10%. Сложившаяся ситуация дошла и до регионов: региональные банки, говорят, работают между собой, но в Москву пускать деньги бояться.

Хочется верить, что нынешняя угроза кризиса скорее всего маловероятна. И у Банка России, и у правительства Федерации есть резерв, как минимум — это благоприятный макро- и микроэкономический климат: экономика страны растет, цены на нефть в ближайшие месяцы падать не собираются. Но если рассматривать произошедшее на российском межбанковском рынке с позиции управляемой ситуации со стороны центробанка и правительства, то можно уверенно сказать, что для структурной перестройки банковской системы время выбрано как нельзя кстати.

Сергей Николаев, SMI.ru